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9月以来,行情震荡寻底,市场仅少数板块尚存博弈机会。行情的表现也让投资者信心受到一定影响,机构调研的频率也有所放缓。

不过,值得关注的是,机构投资者对于创业板的热情却逆势上涨——近一月来,调研次数增加了1778次。

A股市场的底部特征日益明显,众多私募机构也加快了调研步伐,积极寻找优质标的,甚至景林资产、正圆投资等百亿私募旗下明星基金经理也亲自出马参与调研。

机构对创业板调研热情逆势上涨

据东方财富Choice数据,截至9月26日,近一月来,机构调研次数47709次,较前期减少了6254次,其中主板调研了17858次,减少了6195次。

不过值得注意的是,机构投资者对于创业板的调研热情却逆势上涨,在近一月来,对创业板公司进行了14917次调研,调研次数增加了1778次。

从机构调研的上市公司家数来看,近一月合计对1277家上市公司进行了调研,较前期增加了538家公司。其中,主板560家上市公司接待机构投资者的调研,较前期增加了221家;创业板378家公司接受了机构投资者的调研,较前期增加了184家。

从调研板块来看,专用设备、通用设备、计算机软件、半导体、医疗器械等板块位居机构调研的前列。在私募机构看来,当前市场已经进入一个相对低风险的投资窗口期,在这个阶段,市场具备底部特征,一些优质的上市公司开始显现出较高的投资价值。

与此同时,不少头部私募积极布局,高频调研上市公司,其中不乏一些百亿私募旗下的明星基金经理亲自现身参与。据私募排排网统计,截至9月27日的近一个月内,合计有1042家私募现身调研,调研次数合计达3167次。其中,64家私募公司调研总次数超过10次,排名前20的私募调研次数超过20次,当中有16家为百亿私募。

每经记者注意到,头部私募高频调研的个股集中于机械设备、电力设备、电子、计算机和医药生物这几个行业。而近期私募观点中高频关注的行业,正是汽车产业链、算力和医药等。

私募加快调研步伐寻找优质标的

私募调研上市公司的热情高涨,反映了市场对于优质投资标的的强烈需求。

具体来看,“调研劳模”淡水泉仍然稳居第一,在近一月的调研活动中,合计进行了137次上市公司调研活动。其中,8月底为密集调研期——其在8月27日对10家上市公司进行了调研;8月28日对10家上市公司调研;8月29日对30家公司调研;8月30日对20家公司调研;8月31日对17家上市公司调研。

在淡水泉调研的个股中,不乏近期的一些“牛股”,比如近期的华为星闪概念大牛股创曜科技等。

淡水泉在8月底发布的月报中表示,当前市场越是在迷茫的时候,越需要冷静应对。当我们静下心来,以自下而上方式扫描行业及公司时,完全可以看到一批批具有进取心的中国企业及企业家,以自身的力量为本土及全球市场创造价值。可以将这些公司分成两类:一类是在国内海外两个市场均具备竞争力的制造业企业,这类公司存在于医疗器械、工程机械、新能源车相关产业链等很多领域;另一类公司是那些有能力充分获益于内需市场结构性机会的消费、工业、地产链等领域的优秀公司。

另外,景林资产9月份调研了23家公司;正圆投资9月调研了30家公司;高毅资产近一月调研32次,涉及29家公司。值得一提的是,高毅资产9月的调研行程中,相隔一周重复调研了一只医药板块个股美年健康。总的来看,高毅资产关注点兼顾了处于近期市场热点的银行、有色金属等红利板块,和医药、地产等低估值板块。

另外,私募大佬葛卫东旗下的上海混沌投资,近一月来,合计对60家公司进行了调研。其中在8月30日调研了12家公司,调研标的中不乏近期的“牛股”。

百亿私募旗下明星基金经理亲自调研

值得关注的是,私募大佬亲自出席上市公司调研活动的情况,在资本市场中越来越常见。

一方面,私募大佬亲自参与调研可以更深入地了解上市公司的运营状况、业务前景,为日后的投资决策提供重要依据;另一方面,参与上市公司调研并不意味着必须进行投资,调研只是投资过程的一部分,私募机构还需要结合其他因素,做出全面的投资分析和决策。

每经记者注意到,近一个月内,包括景林资产、正圆投资等知名百亿私募在内,多家私募旗下明星基金经理亲自现身参与了调研。

景林资产近一月来调研了23家公司,对医药、计算机等热门板块也有涉及,但关注点主要还是聚焦于汽车产业链。值得注意的是,景林资产旗下“明星基金经理”蒋彤赫然出现在调研行程中,9月4日亲自参加了数控车床龙头公司浙海德曼的现场调研会。

从调研实录来看,浙海德曼的营收与新能源汽车订单高度挂钩,在手订单以新能源汽车为主,今年上半年高端数控车床产品出口呈现爆发式增长,该公司三大主力产品均实现了批量出口。在景林资产今年年中的路演,蒋彤就曾现身发言,表达了对以汽车制造为代表的中国制造业的信心。

正圆投资9月调研了30家公司,也对汽车产业链表现出一定关注。正圆投资的当家基金经理廖茂林于9月12日现身,现场调研了富信科技。据了解,这是一家全产业链半导体热点技术解决方案提供商,其生产的高性能微型热电致冷器件可用于5G网络中光模块温控。

从调研实录来看,富信科技用于400G、800G高速光模块的产品备受关注,但当前仍处于研发阶段。富信科技还表示,公司的半导体热点制冷方案与当前市场上的主流温控方案,方案应用场景包括消费电子领域的小体积制冷产品、通信领域光模块、汽车领域恒温座椅等。